BongDeThuongQuay
New member
Lạm phát lên xuống như tàu lượn thì ai cũng biết rồi. Nhưng mà 2 chiêu "thần thánh" của huyền thoại đầu tư Warren Buffett để đối phó với nó thì vẫn xịn sò đến tận bây giờ nha!
Đầu tư vào bản thân = tài sản chống lạm phát đỉnh nhất
Warren Buffett - ông chủ tập đoàn Berkshire Hathaway - từng khẳng định rằng "vốn con người" còn quan trọng hơn cả mấy con cổ phiếu xịn sò nữa đó các bạn ơi!
Năm 2022, ông có nói với các cổ đông rằng điều tốt nhất mỗi người nên làm là trở thành "pro player" ở một lĩnh vực nào đó. Theo ông thì những năng lực cá nhân này không ai lấy đi được, và quan trọng hơn là lạm phát cũng chẳng thể "gặm nhấm" nó được luôn!
Lương của những người có tay nghề cao thường tăng nhanh hơn cả lạm phát á. Ví dụ như bác sĩ phẫu thuật chỉnh hình hàng đầu, kiến trúc sư an ninh mạng đám mây hay thợ làm tóc cao cấp - họ hoàn toàn có thể tăng phí dịch vụ khi chi phí leo thang. Khách hàng vẫn sẵn sàng móc hầu bao vì coi trọng sản phẩm của họ hơn là chi phí đầu vào mà.
Khác với máy móc phải nâng cấp tốn kém, trí tuệ và uy tín cá nhân chỉ cần bạn chăm chỉ rèn luyện và học hỏi liên tục thôi. Học thêm kỹ năng mới cũng không bị đánh thuế như mấy khoản thu nhập đầu tư nữa - quá là lợi!
Năm 2008, khi được hỏi về kênh đầu tư xịn nhất để phòng ngừa khủng hoảng nợ, Warren Buffett cũng chốt câu tương tự. Ông nói nếu một người là bác sĩ giỏi nhất, giáo viên giỏi nhất hoặc nhân viên bán hàng giỏi nhất trong khu vực, thì họ vẫn "ăn nên làm ra" bất kể đồng tiền có biến động thế nào đi nữa. Theo ông thì đầu tư vào bản thân luôn là lựa chọn "chuẩn bài" nhất đó!
Doanh nghiệp ít "ngốn" vốn và có khả năng định giá cao
Cũng trong buổi phỏng vấn năm 2008 đó, Warren Buffett đưa ra chiến lược thứ hai để ứng phó với lạm phát. Ông khuyên nên sở hữu doanh nghiệp hoặc cổ phiếu của các công ty không đòi hỏi đầu tư vốn lớn.
Chi phí vốn thường tăng vọt khi lạm phát cao. Doanh nghiệp không cần nhiều vốn đầu tư bổ sung sẽ ít bị áp lực hơn nhiều. Những công ty có thương hiệu xịn và khả năng định giá cao thường vẫn "healthy" trong môi trường lạm phát.
Đây là các doanh nghiệp có nhu cầu ổn định và biên lợi nhuận cao. Họ không phải liên tục "đốt tiền" cho mấy tài sản tốn kém như xây nhà máy mới gì đó.
Các công ty hàng tiêu dùng thiết yếu có thương hiệu mạnh như Coca-Cola và Procter & Gamble là ví dụ điển hình nhé. Chi phí điều chỉnh sản phẩm của họ không lớn lắm và giá bán có thể tăng theo lạm phát bán lẻ được luôn.
Các doanh nghiệp phần mềm và nền tảng số cũng có đặc điểm tương tự nè. Sau khi xây dựng hệ thống ban đầu rồi thì chi phí để phục vụ thêm người dùng mới là rất thấp. Doanh thu có thể tăng mà không cần đầu tư vốn lớn. Mức giá có thể điều chỉnh theo lạm phát trong khi biên lợi nhuận vẫn cao ngất - ngon lành!
Mô hình kinh doanh thu phí bản quyền cũng được ông nhắc đến, bao gồm mạng lưới thẻ tín dụng, danh mục bản quyền âm nhạc hoặc hệ thống nhượng quyền. Các mô hình này thu phí dựa trên doanh thu danh nghĩa tăng dần theo thời gian.
Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn cần xem xét định giá, rủi ro cạnh tranh và mức nợ vay nhé. Doanh nghiệp nhẹ vốn không có nghĩa là hoàn toàn "immune" với lạm phát đâu. Dù vậy, lịch sử cho thấy các công ty có quyền định giá cao và nhu cầu tái đầu tư thấp thường tăng lợi nhuận nhanh hơn chỉ số giá tiêu dùng. Điều này giúp bảo vệ cổ đông khỏi việc sức mua bị "bay màu" đấy!
Tóm lại thì lời khuyên của Warren Buffett khá rõ ràng rồi nhỉ. Thứ nhất là biến bản thân thành một chuyên gia xịn xò. Theo ông thì khả năng kiếm tiền của chính mình là lớp "armor" tốt nhất trước lạm phát. Thứ hai, nhà đầu tư nên ưu tiên doanh nghiệp không cần chi tiêu vốn lớn và có thể tăng giá bán mà không ảnh hưởng đáng kể đến doanh số.
Easy game chưa nào!
Theo Investopedia
Nguồn: kenh14.vn
Đầu tư vào bản thân = tài sản chống lạm phát đỉnh nhất
Warren Buffett - ông chủ tập đoàn Berkshire Hathaway - từng khẳng định rằng "vốn con người" còn quan trọng hơn cả mấy con cổ phiếu xịn sò nữa đó các bạn ơi!
Năm 2022, ông có nói với các cổ đông rằng điều tốt nhất mỗi người nên làm là trở thành "pro player" ở một lĩnh vực nào đó. Theo ông thì những năng lực cá nhân này không ai lấy đi được, và quan trọng hơn là lạm phát cũng chẳng thể "gặm nhấm" nó được luôn!
Lương của những người có tay nghề cao thường tăng nhanh hơn cả lạm phát á. Ví dụ như bác sĩ phẫu thuật chỉnh hình hàng đầu, kiến trúc sư an ninh mạng đám mây hay thợ làm tóc cao cấp - họ hoàn toàn có thể tăng phí dịch vụ khi chi phí leo thang. Khách hàng vẫn sẵn sàng móc hầu bao vì coi trọng sản phẩm của họ hơn là chi phí đầu vào mà.
Khác với máy móc phải nâng cấp tốn kém, trí tuệ và uy tín cá nhân chỉ cần bạn chăm chỉ rèn luyện và học hỏi liên tục thôi. Học thêm kỹ năng mới cũng không bị đánh thuế như mấy khoản thu nhập đầu tư nữa - quá là lợi!
Năm 2008, khi được hỏi về kênh đầu tư xịn nhất để phòng ngừa khủng hoảng nợ, Warren Buffett cũng chốt câu tương tự. Ông nói nếu một người là bác sĩ giỏi nhất, giáo viên giỏi nhất hoặc nhân viên bán hàng giỏi nhất trong khu vực, thì họ vẫn "ăn nên làm ra" bất kể đồng tiền có biến động thế nào đi nữa. Theo ông thì đầu tư vào bản thân luôn là lựa chọn "chuẩn bài" nhất đó!
Doanh nghiệp ít "ngốn" vốn và có khả năng định giá cao
Cũng trong buổi phỏng vấn năm 2008 đó, Warren Buffett đưa ra chiến lược thứ hai để ứng phó với lạm phát. Ông khuyên nên sở hữu doanh nghiệp hoặc cổ phiếu của các công ty không đòi hỏi đầu tư vốn lớn.
Chi phí vốn thường tăng vọt khi lạm phát cao. Doanh nghiệp không cần nhiều vốn đầu tư bổ sung sẽ ít bị áp lực hơn nhiều. Những công ty có thương hiệu xịn và khả năng định giá cao thường vẫn "healthy" trong môi trường lạm phát.
Đây là các doanh nghiệp có nhu cầu ổn định và biên lợi nhuận cao. Họ không phải liên tục "đốt tiền" cho mấy tài sản tốn kém như xây nhà máy mới gì đó.
Các công ty hàng tiêu dùng thiết yếu có thương hiệu mạnh như Coca-Cola và Procter & Gamble là ví dụ điển hình nhé. Chi phí điều chỉnh sản phẩm của họ không lớn lắm và giá bán có thể tăng theo lạm phát bán lẻ được luôn.
Các doanh nghiệp phần mềm và nền tảng số cũng có đặc điểm tương tự nè. Sau khi xây dựng hệ thống ban đầu rồi thì chi phí để phục vụ thêm người dùng mới là rất thấp. Doanh thu có thể tăng mà không cần đầu tư vốn lớn. Mức giá có thể điều chỉnh theo lạm phát trong khi biên lợi nhuận vẫn cao ngất - ngon lành!
Mô hình kinh doanh thu phí bản quyền cũng được ông nhắc đến, bao gồm mạng lưới thẻ tín dụng, danh mục bản quyền âm nhạc hoặc hệ thống nhượng quyền. Các mô hình này thu phí dựa trên doanh thu danh nghĩa tăng dần theo thời gian.
Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn cần xem xét định giá, rủi ro cạnh tranh và mức nợ vay nhé. Doanh nghiệp nhẹ vốn không có nghĩa là hoàn toàn "immune" với lạm phát đâu. Dù vậy, lịch sử cho thấy các công ty có quyền định giá cao và nhu cầu tái đầu tư thấp thường tăng lợi nhuận nhanh hơn chỉ số giá tiêu dùng. Điều này giúp bảo vệ cổ đông khỏi việc sức mua bị "bay màu" đấy!
Tóm lại thì lời khuyên của Warren Buffett khá rõ ràng rồi nhỉ. Thứ nhất là biến bản thân thành một chuyên gia xịn xò. Theo ông thì khả năng kiếm tiền của chính mình là lớp "armor" tốt nhất trước lạm phát. Thứ hai, nhà đầu tư nên ưu tiên doanh nghiệp không cần chi tiêu vốn lớn và có thể tăng giá bán mà không ảnh hưởng đáng kể đến doanh số.
Easy game chưa nào!
Theo Investopedia
Nguồn: kenh14.vn